Gde su najjeftiniji stambeni krediti u Evropi? Kamate variraju od zemlje do zemlje, da li se isplati investirati

Prema podacima Evropske centralne banke do aprila 2026. godine, građani baltičkih zemalja za stambene kredite plaćaju nešto više nego dvostruko veće kamate od domaćinstava na Malti. Ako danas podignete stambeni kredit u Letoniji, banka će vam obračunati kamatu od 4,18%. Za isti takav kredit na Malti kamata iznosi svega 2,08%.

Ista valuta, ista centralna banka i ista faza ciklusa kamatnih stopa, a ipak se domaćinstva u evrozoni suočavaju sa drastično različitim troškovima stambenih kredita.

Ta razlika, veća od dva procentna poena između najjeftinijih i najskupljih tržišta, jedno je od najupečatljivijih saznanja iz najnovijih podataka ECB-a o novoodobrenim stambenim kreditima za april 2026. godine.

Stambeni krediti su jeftiniji u južnoj Evropi

Prema podacima ECB-a, prosečna kamatna stopa na stambene kredite u evrozoni iznosila je 3,43%. U taj prosek uključeni su i krediti sa fiksnom i oni sa promenljivom kamatnom stopom u svim državama članicama, prenosi Euronews.

Najniže kamatne stope koncentrisane su uglavnom u zemljama Mediterana.

Na vrhu liste nalazi se Malta sa 2,08%, a slede Bugarska (2,45%), Španija (2,80%), Portugal (2,85%), Hrvatska (2,95%) i Slovenija (2,99%).

Među najvećim ekonomijama evrozone posebno se izdvajaju Španija i Portugalija. Građani tih zemalja za nove stambene kredite plaćaju približno jedan procentni poen niže kamate nego zajmoprimci u Nemačkoj, gde kamatna stopa na novoodobrene stambene kredite iznosi 3,84%.

Baltičke zemlje i dalje najskuplje za stambene kredite

Na drugom kraju lestvice nalaze se baltičke države, koje beleže najviše kamatne stope na stambene kredite u evrozoni.

profimedia

Letonija prednjači sa 4,18%, a slede Estonia sa 4,05% i Lithuania sa 3,88%.

Iznad proseka evrozone nalaze se i Nemačkoj, Belgiji i Holandija, gde su kamate takođe više od prosečnih 3,43%.

Stvarna cena evropskih razlika u kamatama

Za domaćinstva, ovakve razlike u kamatnim stopama znače i značajno različite mesečne rate kredita.

Na primer, stambeni kredit od 200.000 evra na 20 godina uz kamatu od 2,08% u Malti podrazumeva mesečnu ratu od oko 1.019 evra.

Isti takav kredit u Letoniji, ali uz kamatu od 4,18%, košta oko 1.231 evro mesečno, više od 200 evra razlike svakog meseca.

Tokom celog perioda otplate, zajmoprimac u Letoniji bi vratio oko 295.000 evra, dok bi na Malti ukupna otplata bila oko 245.000 evra.

profimedia

Razlika iznosi oko 50.800 evra dodatne kamate za isti iznos kredita u istoj valuti i istom roku otplate.

Zašto su kamate toliko različite unutar evrozone?

Iako ECB određuje jedinstvenu referentnu kamatnu stopu za celu evrozonu, uslovi kreditiranja i dalje zavise od nacionalnih bankarskih sistema.

Jedan od ključnih faktora je struktura tržišta, odnosno da li dominiraju krediti sa fiksnom ili promenljivom kamatnom stopom.

U baltičkim zemljama i Finskoj dominiraju varijabilne kamate. Kada kamatne stope rastu, domaćinstva u zemljama sa promenljivim kreditima to osećaju gotovo odmah kroz veće mesečne rate.

Nasuprot tome, u Francuskoj, Španiji i Portugalu dominiraju fiksne kamate, koje omogućavaju građanima da “zaključaju” trošak kredita na duži period i ublaže uticaj promena kamatnih stopa ECB.